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比率分析，国际经验，流动资产/流动负债 > 2 : 1

会计核心信息问题，财务管理核心资金问题

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43 利润表

支撑企业净利润的三个支柱：核心支柱、投资收益、营业外收入

49 现金流量表

资产负债表：资源、利润表：效益

利润表确认原则为权责发生制（应计制）：

• 营业收入增加不等于货币资金增加
• 费用或成本增加不意味着货币资金减少
• 净利润的增加不意味着净货币流入量增加

现金流量表的产生背景：有利润的公司没有活力和周转能力

52：比率分析

三张报表之间的关系：

• 利润表是对股东权益中利润的形成过程的展开说明
• 现金流量表是对货币资金年度内变化的结构性展示
• 资产负债表和利润表是时期报表

比率分析：

• 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
• 速动比率 = （流动资产 – 存货 ） / 流动负债
• 资产负债率 = 总负债 / 总资产
• 毛利率
• 销售费用率
• 管理费用率
• 核心利润率
• 总资产周转率 = 营业收入 / 平均资产总额
• 经营资产周转率 = 营业收入 / 平均经营资产
• 存货周转率 = 营业收入 / 平均存货原值
• 总资产报酬率 = 息税前利润 / 平均资产总额
• 净资产收益率 = 净利润 / 平均股东权益余额

53: 依据财务报表进行风险分析

与风险有关的比率：

• 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
• 资产负债率 = 总负债 / 总资产
• 利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息支出

与经营风险有关的比率分析：

经营风险：企业的经营资产持续产生盈利能力的不确定性因素

• 毛利率
• 销售费用率、管理费用率
• 核心利润产生现金流量的能力
• 经营资产报酬率
• 存货周转率
• 固定资产原值周转率
• 流动比率

与财务风险有关的比率分析：

财务风险：与企业获得金融性资金来源的不确定性有关的因素。更多的聚焦贷款的使用能否带来相应的盈利能力

• 金融性负债率 = 金融性负债 / 总资产